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🔢 数字考点 · 关键数字速记
股票发行条件
- 最近3年连续盈利（部分板块）
- 发行后总股本≥3000万股（科创板≥3000万）
- 公开发行股份比例：股本≤4亿股 → ≥25%；股本>4亿股 → ≥10%
- 发起人认购：≥公司股份总数的35%
- 无保留意见审计报告：最近3年及一期
债券发行条件
- 累计债券余额 ≤ 净资产的40%
- 最近3年平均可分配利润 ≥ 债券1年利息的1.5倍
- 净资产：股份有限公司≥3000万，有限责任公司≥6000万
禁售期与时间节点
- 控股股东/实控人上市后锁定36个月
- 董监高任职期间每年转让≤25%，离职后半年内不得转让
- 首发前股东限售期：12个月
- 内幕信息知情人登记：在5个工作日内完成报备
基金与资管
- 公募基金注册资本：≥1亿元（实缴）
- 私募合格投资者：金融资产≥300万 或 近3年年收入≥50万
- 基金持有人大会：代表10%以上份额可提议召开
👥 主体考点 · 各方职责与权利
发行人/上市公司
- 信息披露义务：真实、准确、完整、及时、公平
- 重大事项应在2个交易日内披露
- 募集资金按招股说明书用途使用，变更须股东大会批准
基金份额持有人权利
- 分享基金财产收益
- 参与分配清算后的剩余基金财产
- 召开持有人大会并行使表决权
- 对管理人/托管人损害利益行为提起诉讼
内幕信息知情人
- 范围：董监高、持股5%以上股东、保荐人、会计师等
- 禁止：利用内幕信息买卖证券或泄露信息
- 内幕信息：重大合同、重大亏损、股权结构重大变化等
证券服务机构
- 出具文件须真实、准确、完整
- 存在虚假记载的，承担连带赔偿责任
- 保存工作底稿不少于10年
📊 业务考点 · 核心业务规则
首次公开发行(IPO)
- 发行人须为依法设立且持续经营3年以上的股份公司
- 最近3年内主营业务、董监高无重大变化，实控人无变更
- 最近3年无重大违法行为
信息披露要求
- 招股说明书、上市公告书、定期报告（年报/中报/季报）
- 年报应在会计年度结束后4个月内披露
- 中报应在半年度结束后2个月内披露
- 季报应在季度结束后1个月内披露
禁止行为
- 内幕交易、操纵市场、虚假陈述
- 欺诈发行、擅自改变募集资金用途
- 违规对外担保、关联交易非关联化
上市公司收购
- 持股达5%：3日内报告公告，期间不得买卖
- 每增减5%：再次披露
- 持股达30%：须发出全面要约或部分要约
📝 考前冲刺 · 核心速记汇总
📊 股票发行：25%/10%公众股比例
🏦 债券余额 ≤ 净资产40%
🔒 控股股东锁定期：36个月
📅 年报披露：4个月内
💰 私募合格投资者：300万/50万
⚠️ 权益披露红线：5%
📈 要约收购触发：30%
🎯 股票发行核心数字
✔ 3年盈利 | 3000万股本 | 25%/10%公众股 | 35%发起人认购 | 3年无保留意见审计报告
⚡ 债券发行核心数字
✔ 40%债券余额净资产比 | 1.5倍利息覆盖 | 净资产3000万/6000万
📌 基金份额持有人权利
收益权 + 剩余财产分配权 + 表决权 + 诉讼权
🔔 内幕信息知情人禁止行为
❌ 利用内幕信息交易 | ❌ 泄露内幕信息 | ❌ 建议他人买卖证券
📚 高频易混淆对比
✅ 控股股东锁定期36个月 vs 首发前股东12个月
✅ 年报4个月 vs 中报2个月 vs 季报1个月
✅ 5%权益披露 vs 30%要约收购触发